航運信貸為銀行敲響風(fēng)險警鐘
2013-05-03 16:57:21 來源：騰訊財經(jīng) 編輯：國際船舶網(wǎng) 我有話要說
近年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相對疲弱導(dǎo)致航運業(yè)復(fù)蘇腳步沉重，繼光伏、鋼貿(mào)等產(chǎn)能過剩行業(yè)后，航運業(yè)貸款極有可能成為下一個不良貸款高發(fā)區(qū)。2008年以來，多家銀行在航運金融方面下了重注，未來航運信貸會對銀行產(chǎn)生怎樣的影響？銀行怎樣才能順利渡過這場難關(guān)？
中國遠(yuǎn)洋巨額現(xiàn)金流捆住“缺錢”的中行
2008年前后航運業(yè)出現(xiàn)牛市，中遠(yuǎn)借機(jī)大舉擴(kuò)張，但隨之而來的航運低潮期將中遠(yuǎn)打得措手不及
中國遠(yuǎn)洋2007年登陸A股之后，曾在2007年和2008年分別創(chuàng)造190.85億元和108.30億元的高利潤，一時風(fēng)光無限�？墒呛镁安婚L，2009年，受國際金融危機(jī)的影響，中國遠(yuǎn)洋首次虧損，虧損額超75億元。2010年，中國遠(yuǎn)洋扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤67.7億元。2011再度虧損104.9億元，創(chuàng)下公司的新紀(jì)錄。
今年3月中國遠(yuǎn)洋發(fā)布2012年業(yè)績報告，連年巨虧使得其不得不改名為*ST遠(yuǎn)洋。截至2012年12月31日，*ST遠(yuǎn)洋虧損94.94億。如果2013年度中國遠(yuǎn)洋繼續(xù)虧損的話，公司股票將會被暫停上市，還存在退市風(fēng)險。如此連年巨額虧損的企業(yè)，為何仍然受到銀行青睞呢？
截至2012年底中國遠(yuǎn)洋貨幣資金高達(dá)468.36億，如此大額的貨幣資金存在哪家銀行都將為其減輕存款壓力，因此*ST遠(yuǎn)洋一直以來也倍受各家銀行追捧。在*ST遠(yuǎn)洋近幾年的大額長期借款中，多見中行和國開行、進(jìn)出口銀行的身影。
中行雖然是四大國有銀行，但卻是資金最不寬裕的。在人民幣業(yè)務(wù)上，中行受到存款不足的影響正在日益明顯。2012年末，中行的貸存比為74.83%,已經(jīng)相當(dāng)接近75%的紅線，幾乎無錢可貸。希望擺脫存款制約的中行自然會選擇類似中國遠(yuǎn)洋這樣擁有大額貨幣資金的企業(yè)進(jìn)行合作。
銀行自釀航運信貸苦酒 陷入貸與不貸的兩難困境中
中遠(yuǎn)董事長魏家福稱，今年雖然航運市場仍然比較嚴(yán)峻，但中遠(yuǎn)下定決心要在航運主業(yè)上大幅扭虧。
2008年以來，中行等多家銀行在航運金融方面下了重注。好景不長，以中國遠(yuǎn)洋為代表的國內(nèi)航運企業(yè)，在國際市場的競爭上，對市場的風(fēng)險預(yù)估不足、盲目樂觀，就像一輛貨車在快下坡的時候不僅不踩剎車反而踩油門，后果可想而知。金融危機(jī)一來，本身運力已經(jīng)過剩，租船放在手上更是成為燙手山芋，經(jīng)營戰(zhàn)略失誤巨虧百億就不足為奇了。
當(dāng)下，全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)疲軟，中國經(jīng)濟(jì)增長放緩，國際貿(mào)易需求低迷，航運市場運力過剩，供需失衡的矛盾并沒有改善，中國遠(yuǎn)洋何時能夠扭虧為盈還不得而知。
財報顯示，2012年中國遠(yuǎn)洋因為貸款利率上調(diào)、借款總額上升和匯兌收益減少造成財務(wù)費用大增1496%至16.3億。
對銀行業(yè)來說，對航運企業(yè)完全不貸，眼看著這些企業(yè)在困境中苦苦掙扎是死路，如果航企大量倒閉，銀行業(yè)壞賬一定大量增加；但如果繼續(xù)放貸，在復(fù)蘇前景依然渺茫的情況下，相當(dāng)于把錢扔進(jìn)無底深淵。
航運信貸會將成壓倒駱駝的最后一根稻草？
銀行不良貸款率上升直接折射經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型困境，不良貸款率在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中持續(xù)暴露
截至今年3月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額達(dá)到5243億元，同比增長20.7%,比年初增加339億元；不良貸款率0.99%,比年初上升0.02個百分點。
與航運業(yè)一樣，銀行也是周期性行業(yè)。受經(jīng)濟(jì)增速下滑影響，這已是自2011年第四季度以來，不良貸款余額連續(xù)六個季度反彈。而對于今后不良貸款的走勢，銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會議上判斷稱，未來一段時期不良貸款規(guī)模可能還會繼續(xù)攀升。
季報顯示，一季度末，中行不良貸款余額663.9億元，較去年末增9.4億元。未來宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相對疲弱、利率市場化加快推進(jìn)、不良貸款余額增多侵蝕部分利潤等因素，導(dǎo)致銀行利潤增幅繼續(xù)收窄、資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步承壓。
雖然航運信貸不良貸款對銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量影響不算太大，但千里之堤毀于蟻穴，光伏、鋼貿(mào)、銅貿(mào)以及其他已知和未知的風(fēng)險如果在經(jīng)濟(jì)下行中一一顯露，銀行業(yè)面臨的困難和風(fēng)險也將越來越大。航運信貸也許會成為壓倒駱駝的一根稻草。
結(jié)語：在航運業(yè)復(fù)蘇艱難的形勢下，航運信貸的風(fēng)險正在逐漸顯露出來，如果銀行和監(jiān)管部門不對其加以更加嚴(yán)格的監(jiān)管，等風(fēng)險真正爆發(fā)的時候，將對航運企業(yè)和銀行產(chǎn)生巨大沖擊。
標(biāo)簽： 航運信貸
造船工人飆汗搶工期 
